新興戰(zhàn)略性產業(yè)規(guī)劃成就投資策略的長期主題
1、戰(zhàn)略新興產業(yè)的發(fā)展符合意義重大
從戰(zhàn)略層面確定新興產業(yè),有利于推進產業(yè)結構升級和經濟發(fā)展方式轉變,提升我國自主發(fā)展能力和國際競爭力,促進經濟社會可持續(xù)發(fā)展。
2、確定七大戰(zhàn)略新興產業(yè)符合預期
從公布的戰(zhàn)略新興產業(yè)來看,符合市場的預期。此前政府官員的講話中也多有提及,如9月2日國家發(fā)改委產業(yè)司司長陳斌就表示,《產業(yè)結構調整和指導目錄(2010 年本)》(征求意見稿)已經完成,將在培育戰(zhàn)略性新
3、新興和舊有淘汰相結合
鼓勵類的技術經濟指標要反映出產業(yè)升級的方向,提高限制類和淘汰類的標準,根本目的是提高產品水平,促進產業(yè)升級。以及目前正在部分高耗能,高污染行業(yè)的產能淘汰相結合。
4、期待后續(xù)更加詳細的指導目錄
目前會議出臺的是新興產業(yè)還沒有具體的產業(yè)目錄和規(guī)劃,隨后將會編制詳細的具體產業(yè)發(fā)展規(guī)劃,制定好產業(yè)發(fā)展指導目錄,優(yōu)化區(qū)域布局,形成各具特色、優(yōu)勢互補、結構合理的戰(zhàn)略性新興產業(yè)協(xié)調發(fā)展格局。
5、不同產業(yè)的發(fā)展階段和受政策推動的敏感度不同
基于行業(yè)外部性的考慮,就是說行業(yè)發(fā)展是否給經濟發(fā)展帶來額外的收益,從這個角度來看會對政策推動的敏感度有所區(qū)別,如節(jié)能環(huán)保、新能源、新能源汽車受到政策的推動力度會大一些。而新一代信息技術、生物產業(yè)、新材料和高端制造業(yè)受到政策的效應較,政策效應可能間接一些。
從產業(yè)的發(fā)展階段來看,目前國家提出七大新興產業(yè)發(fā)展處于不同的階段。有些產業(yè)經過前期的技術和產業(yè)準備,下游需求在政策的刺激下將大幅增長,如核電未來幾年將迎來建設的高峰期,智能電網即將進入全面建設階段,智能化投資占電網投資比重也將翻番,三網融合已進入試點階段,物聯(lián)網進入實質性推進階段,動力電池也將在新能源汽車鼓勵政策下迎來機遇,LED產業(yè)下游背光源需求強勁增長,通用照明一旦普及,成長也更為迅速,太陽能的相關環(huán)節(jié)甚至出現(xiàn)了產能過剩。
從昨天市場的表現(xiàn)看,有所預期
從概念指數(shù)看,昨天漲幅居前的是,裝飾園林,稀土永磁,建筑節(jié)能,核高基,股權激勵,新能源汽車,鋰電池,生物育種,新材料,合同能源管理,3G,衛(wèi)星導航,高鐵。除了裝飾園林和股權激勵之外,其余都與戰(zhàn)略新興產業(yè)有關,而且漲幅都超過大盤。
投資策略:短期關注交易性機會,長期關注具體規(guī)劃和受益政策支持力度的板塊,后續(xù)更有期待。
建議投資者關注節(jié)能環(huán)保中的設備板塊;新一代信息技術中的物聯(lián)網以及三網融合;生物醫(yī)藥和生物育種;新能源的光伏、核能和智能電網;新能源汽車上游的化工和金屬材料以及電子設備板塊;高端制造業(yè)中的海洋工程;以及新興的化工材料等。