裝備制造業(yè)振興規(guī)劃要點

    ◆ 依托高效清潔發(fā)電、特高壓變電、煤礦與金屬礦采掘、天然氣管道輸送和液化儲運、高速鐵路、城市軌道交通等領(lǐng)域的重點工程，有針對性地實現(xiàn)重點產(chǎn)品國內(nèi)制造；

    ◆ 結(jié)合鋼鐵、汽車、紡織等大產(chǎn)業(yè)的重點項目，推進裝備自動化；

    ◆ 提升大型鑄鍛件、基礎(chǔ)部件、加工輔具、特種原材料等配套產(chǎn)品的技術(shù)水平，夯實產(chǎn)業(yè)發(fā)展基礎(chǔ)；

    ◆ 推進結(jié)構(gòu)調(diào)整，轉(zhuǎn)變產(chǎn)業(yè)增長方式。支持裝備制造骨干企業(yè)進行聯(lián)合重組。

    2009年2月4日，中國國務(wù)院總理溫家寶主持召開國務(wù)院常務(wù)會議，審議并原則通過紡織工業(yè)和裝備制造業(yè)調(diào)整振興規(guī)劃。【裝備制造業(yè)憧憬大工程 關(guān)鍵在于如何落實】

    我們認(rèn)為本次裝備制造業(yè)振興規(guī)劃將帶來三方面的實質(zhì)性利好。

    首先，國產(chǎn)設(shè)備占有率將得到提高，我們預(yù)計政府將在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、能源及原材料等重點工程的建設(shè)中加大對于國產(chǎn)設(shè)備的采購比例，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中，工程機械行業(yè)的收益程度較大，重點工程建設(shè)中，機場專用設(shè)備、鐵路裝備、煤炭開采設(shè)備及專用機床的受益程度較為明顯。

    其次，基礎(chǔ)配套件行業(yè)迎來新的發(fā)展機遇，我們認(rèn)為國家可能通過專項資金來扶持相關(guān)企業(yè)進行核心零配件的研發(fā)，預(yù)計風(fēng)電軸承及工程機械液壓件的受益程度較為明顯。

    再次，政策支持將有助于國內(nèi)企業(yè)進行行業(yè)整合。

    本次裝備制造業(yè)振興規(guī)劃將帶來個股投資機會。

    我們認(rèn)為本次振興規(guī)劃所帶來的投資機會將集中在國產(chǎn)設(shè)備占有率較低的細(xì)分子行業(yè)，從細(xì)分子行業(yè)的競爭格局來看，我們建議投資者重點關(guān)注挖掘機、機場專用設(shè)備、煤炭開采設(shè)備、鐵路裝備、高端機床及復(fù)合加工中心等細(xì)分子行業(yè)。挖掘機行業(yè)，國產(chǎn)中挖的市場占有率約為10%，國產(chǎn)小挖市場占有率約為40%；機場專用設(shè)備，威海廣泰作為產(chǎn)品最為齊全的國內(nèi)龍頭企業(yè)，其大部分產(chǎn)品市場占有率不足30%；專用機床，專用磨床、落地式鏜銑床及高端重型機床將明顯受益于進口替代；煤炭開采設(shè)備，大型露天礦的建設(shè)帶來相關(guān)露天開采設(shè)備的需求以及提升大型井工礦建設(shè)國產(chǎn)化率；鐵路裝備，市場預(yù)期鐵路裝備國產(chǎn)化率將逐漸達到70%以上，這次規(guī)劃的出臺，從國家層面保證了預(yù)期的實現(xiàn)。

    重點關(guān)注企業(yè)包括：柳工、三一重工、威海廣泰、秦川發(fā)展、昆明機床、太原重工、天地科技及中國南車。